供应链估算
每颗先进AI芯片出厂前都要经过2.5D先进封装,而台积电的CoWoS产线是行业中最紧张的瓶颈。TrendForce预计,随着产能扩张,台积电CoWoS的供需缺口将在2026年底前从 台积电CoWoS供需缺口预计从目前约20%收窄到2026年底的约10%
查看凭据 → 返回
每周简报
本周的凭据
发布日期 2026年9月26日
本周的事实与网站上的更新，均仍链接到各自的信息来源。
模型转述
Terminal-Bench 2.0测试AI智能体能否像开发者一天的工作那样,连续完成多步骤、无人值守的终端任务——编译代码、训练模型、配置服务器。斯坦福大学2026年AI指数报告显示,该基准上的智能体准确率一年内几乎翻两番,达到 2026年初的77.3%,高于2025年2月的20%
查看凭据 →算力一手
特斯拉像披露工厂产能一样披露 AI 训练算力——按装机兆瓦计。截至 2026 年第二季度末，其位于得州的 Cortex 1 与 Cortex 2 两座集群均已投产，半年内装机功率增至年初的两倍以上，合计 超过 205 MW 的 AI 训练算力
查看凭据 →资本估算
TrendForce对云计算行业最大金主的支出统计仍在攀升。将谷歌、亚马逊、Meta、微软、甲骨文,加上字节跳动、腾讯、阿里巴巴和百度九家公司合计,其预测这九家公司2026年资本支出总额将超过 8867亿美元,其中五家北美云厂商占了近90%
查看凭据 →按类别
浏览事实库→本周公司
Broadcom AVGO
加速器 · 引擎
为超大规模云厂商设计定制加速器，使其无需采购商用 GPU，并将该业务计为 AI 半导体收入。
去看看→网站本周更新
拆解英伟达：一个季度 890 亿美元，以及谁在买单
截至 2026 年 7 月 26 日的季度，数据中心产品营收 890 亿美元；同一批财报还显示：为 OpenAI 的租约提供最高 1050 亿美元担保，以及 360 亿美元的算力回租承诺。会员可读；10 月 19 日当周对所有人开放。
去看看 →拆解 Palantir：增长 93%，却没有一条 AI 收入线
截至 2026 年 6 月 30 日的季度营收 19.35 亿美元，同比增长 93%。财报里 AI 出现了 65 次，却从不是一条收入线：收入只按付款方划分。会员可读；10 月 12 日当周对所有人开放。
去看看 →敞口页面已逐字翻译完毕
价值链层级、用于替代未披露 AI 占比的信号，以及公开实况卡的正文，此前在 /zh 上仍是英文。这三处现在都会跟随读者的语言；申报数字保持原样。
去看看 →AI 敞口名单新增十家公司
名单从 17 家扩至 27 家，而新增的十家没有一家披露 AI 收入占比。取而代之的是有出处的信号：公司自称由 AI 驱动的资本开支、已签约的兆瓦数、在手订单。
去看看 →
本周涨跌最大
- INODInnodata+26.1%
- ALABAstera Labs+22.8%
- RMBSRambus+21.8%
- INTCIntel+17.1%
- CRDOCredo Technology+16.5%
- DELLDell Technologies-8.9%
- SFTBYSoftBank Group-7.5%
- ORCLOracle-7.3%
- SPCXSpaceX-4.4%
- VSTVistra-3.8%
模型排行榜
数据截至 2026年9月24日
- Claude Opus 5.5 (Adaptive Reasoning, Max Effort, Default Fallback)57.6$8.00
- GPT-6 Astra (max)52.7$20.00
- Muse Spark 1.3 (max)48.1$2.00
视频频道
THE $70 BILLION KITCHEN: How to Read a Company Whose AI Is All Cost
去看看→
THE RECEIPTS LEDGER
赢得你的入场资格，趁它还免费。
每位创始会员从注册当天起就开始积累 Receipts——每一个都让你离免费的知情者和专业版更近一步，而且是在两者定价之前。
如何获得
- 加入创始名单
- 推荐真正会留下来的人
- 对你读到的内容做出反应
- 分享让你信服的内容
- 评论我们的 YouTube 视频
它们能换来什么
500 Receipts
优先获得知情者资格 + 锁定第一年价格
1,500 Receipts
免费一年知情者
2,500 Receipts
免费一年专业版——并在致谢名单中署名
开始积累 Receipts →
Receipts 不是货币。它们不可转让，除本页所列内容外没有任何价值。
AI 交易机器人
交易 AI 故事，就用 AI 机器人
我们 AI 敞口筛选器上的部分公司也以代币化股票的形式 7×24 小时交易——另外还有几种根本不是股票的 AI 叙事代币。
查看 AI 机器人页面 →